SEBI ने लाइफ सायकल फंड सादर केला: भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योग आता नव्या युगाकडे वाटचाल करत आहे. सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने 26 फेब्रुवारी 2026 रोजी ‘लाइफ सायकल फंड’ नावाच्या म्युच्युअल फंडाच्या नवीन प्रकारात पाऊल टाकले. या नियम बदलावर फंड हाऊसेसने वेगाने प्रतिक्रिया दिली आहे. दोन मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांनी जून 2026 च्या पहिल्या आठवड्यात त्यांचे मसुदे SEBI कडे दाखल केले. हे मसुदे दाखल झाल्यामुळे, जुन्या समाधानावर आधारित योजना संपुष्टात आल्या आहेत. सेबीने त्यांची जागा अधिक गतिमान संरचनेसह घेतली आहे. गुंतवणूकदारांना आता विशिष्ट कालमर्यादेनुसार सानुकूलित स्वयंचलित मालमत्ता वाटपाचा लाभ मिळेल.
फंड हाऊसेस या लक्ष्य-आधारित गुंतवणुकीच्या मार्गाने दीर्घकालीन किरकोळ भांडवल आकर्षित करण्याचा विचार करत असल्याचे नवीन फाइलिंग्ज दर्शवितात. लाइफ सायकल फंड म्हणजे काय? लाइफ सायकल फंड हा एक ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड आहे ज्याचे पूर्व-निर्धारित परिपक्वता वर्ष आहे. पारंपारिक हायब्रीड फंडाप्रमाणे, मालमत्ता वाटप निश्चित राहत नाही.
RBI: 30 जूनपासून कागदी नोटांवर बंदी, RBI आणणार प्लास्टिकचे चलन? जाणून घ्या सरकार काय म्हणाले
त्याऐवजी, फंड “ग्लाइड पथ” अनुसरण करतो. याचा अर्थ असा की पोर्टफोलिओ हळूहळू अधिक पुराणमतवादी बनतो कारण तो परिपक्वता जवळ येतो. सुरुवातीच्या काळात, पोर्टफोलिओमध्ये वाढ साध्य करण्यासाठी इक्विटी गुंतवणुकीचा मोठा भाग असू शकतो. जसजशी लक्ष्य तारीख जवळ येते, तसतसे कर्ज किंवा इतर निश्चित-उत्पन्न गुंतवणुकीमध्ये वाढ करून गुंतवणूक अधिक पुराणमतवादी बनते.
सेबीने ही श्रेणी का आणली?
सेबीने निवृत्ती निधी आणि मुलांच्या निधीचा समावेश असलेल्या समाधानाभिमुख योजना बंद करण्याचा निर्णय घेतला तेव्हा ही नवीन श्रेणी उदयास आली. सेबीला असे वाटले की अधिक संरचित लक्ष्य-आधारित उत्पादनाची गरज आहे.
परिणामी, म्युच्युअल फंड फ्रेमवर्कमध्ये लाइफ सायकल फंड एक स्वतंत्र श्रेणी म्हणून सादर करण्यात आले. नियमांनुसार, या फंडांचा 5 वर्षे ते 30 वर्षांच्या दरम्यान पूर्व-निर्धारित परिपक्वता कालावधी असावा. योजनेच्या नावावर मॅच्युरिटी वर्ष देखील उघड केले पाहिजे. भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी जागतिक उपाय ही संकल्पना आर्थिक जगासाठी पूर्णपणे नवीन नाही. या उत्पादनांना टार्गेट डेट फंड या ब्रँड नावाखाली पाश्चात्य गुंतवणूकदारांमध्ये प्रचंड लोकप्रियता मिळाली आहे. युनायटेड स्टेट्समध्ये हा ट्रेंड आधीच लोकप्रिय झाला आहे.
उपलब्ध उद्योग अहवालानुसार, 2025 मध्ये टार्गेट डेट फंड्सद्वारे व्यवस्थापित केलेली मालमत्ता $4.8 ट्रिलियनपर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे, जी मागील वर्षाच्या तुलनेत 20.3% नी वाढली आहे. गेल्या दशकात, या क्षेत्राची वार्षिक 11.9% वाढ झाली आहे. लाइफ सायकल फंड्सच्या परिचयाद्वारे, SEBI भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी एकसमान ध्येय-केंद्रित गुंतवणूक फ्रेमवर्क आणण्याचे उद्दिष्ट ठेवते. SEBI च्या पहिल्या फाइलिंगमध्ये, अधिकृत SEBI वेबसाइटवर उपलब्ध माहिती दर्शवते की ऑफर दस्तऐवजांचे पाच मसुदे सबमिट केले गेले आहेत.
05 जून 2026 रोजी झिरोधा म्युच्युअल फंडाने दोन योजनांसाठी मसुदा दस्तऐवज दाखल करून पहिले पाऊल टाकले. यामध्ये झिरोधा लाइफ सायकल फंड 2036 आणि झिरोधा लाइफ सायकल फंड 2041 यांचा समावेश आहे. काही दिवसांनंतर, 08 जून 2026 रोजी, ICICI प्रुडेन्शियल म्युच्युअल फंड योजनेसाठी तीन ड्राफ्ट पेपर सादर केले. प्रस्तावित ऑफरमध्ये ICICI प्रुडेन्शियल लाइफ सायकल फंड 2031, ICICI प्रुडेन्शियल लाइफ सायकल फंड 2036 आणि ICICI प्रुडेन्शियल लाइफ सायकल फंड 2041 यांचा समावेश आहे.
5 वैयक्तिक योजनांचे जवळून निरीक्षण
१. झिरोधा लाइफ सायकल फंड 2036 फंड फाईल केल्यापासून 10 वर्षांच्या गुंतवणुकीचे क्षितिज लक्ष्य करते. हे गुंतवणूकदारांसाठी डिझाइन केले आहे ज्यांची पुढील दशकाच्या मध्यात येणारी महत्त्वाची आर्थिक उद्दिष्टे आहेत. निष्क्रिय दृष्टिकोन वापरून इंडेक्स फंड आणि एक्सचेंज ट्रेडेड फंडांमध्ये गुंतवणूक करून कमी ऑपरेटिंग खर्च सुनिश्चित करण्यासाठी हे केले जाईल. बेंचमार्क पोर्टफोलिओमध्ये 50% निफ्टी 200 TRI, 40% क्रिसिल 10-वर्ष गिल्ट इंडेक्स आणि प्रत्येकी 5% भारतीय सोने आणि चांदी निर्देशांकांचा समावेश असेल.
2. झिरोधा लाइफ सायकल फंड 2041 ही योजना गुंतवणूकदारांना त्यांचे भांडवल वाढवण्यासाठी 15 वर्षांचा दीर्घ कालावधी देते. कारण लक्ष्य वर्षे पुढे आहे, फंड अधिक आक्रमक भूमिकेने सुरू होतो. निफ्टी 200 TRI मध्ये 65%, क्रिसिल 10-वर्ष गिल्ट इंडेक्समध्ये 25% आणि भौतिक सोने आणि चांदीमध्ये 5% सह, त्याचे बेंचमार्क मोठ्या प्रमाणावर वाढीकडे झुकलेले आहेत. जर तुम्ही तरुण गुंतवणूकदार असाल तर दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीची योजना आखत असाल, तर हा दीर्घ मार्ग निधी व्यवस्थापकाला पहिल्या काही वर्षांत इक्विटी एक्सपोजर जास्तीत जास्त वाढवण्याची परवानगी देतो.
3. ICICI प्रुडेन्शियल लाइफ सायकल फंड 2031 आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल लाइफ सायकल फंड 2031 हे वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओद्वारे दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करणाऱ्या गुंतवणूकदारांना लक्ष्य केले आहे. ही ओपन-एंडेड योजना 2031 च्या लक्ष्य परिपक्वता वर्षासह येते आणि ग्लाइड पथ धोरणाचे अनुसरण करते. या योजनेत, मालमत्ता वाटप कालांतराने हळूहळू बदलते. फंडाचे वर्गीकरण ‘अत्यंत उच्च’ जोखीम श्रेणीत केले जाते. त्याचा बेंचमार्क निफ्टी 200 TRI सह 50% वेटिंग, निफ्टी कंपोझिट डेट इंडेक्ससह 45% वेटिंग, देशांतर्गत सोन्याच्या किमतींसह 3% वेटिंग आणि देशांतर्गत चांदीच्या किमतींसह 2% वेटिंगसह तयार केला आहे.
4. ICICI प्रुडेन्शियल लाइफ सायकल फंड 2036 ही मध्यवर्ती योजना Zerodha 2036 फंडाच्या 10 वर्षांच्या कालावधीशी जुळते, परंतु ती सक्रिय व्यवस्थापन शैली वापरेल. त्याचा बेंचमार्क निफ्टी 200 TRI सह 65% वेटिंग, निफ्टी कंपोझिट डेट इंडेक्ससह 30% वेटिंग, देशांतर्गत सोन्याच्या किमतींसह 3% वेटिंग आणि देशांतर्गत चांदीच्या किमतींसह 2% वेटिंगसह तयार केला आहे.
५. ICICI प्रुडेन्शियल लाइफ सायकल फंड 2041 ही शेवटची योजना सक्रिय व्यवस्थापन छत्राखाली 15 वर्षांची गुंतवणूक विंडो देते. पुढील दीड दशकात व्यावसायिक फंड मॅनेजर सक्रियपणे व्यापार करताना आणि त्यांच्या मालमत्तेचे पुनर्संतुलन करताना पाहू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी ही मोठी धावपळ पुरवते. मसुदा फाइलिंगनुसार, योजना इक्विटी, डेट इन्स्ट्रुमेंट्स, InvITs, REITs, Gold ETFs आणि Silver ETF मध्ये गुंतवणूक करू शकते.
फंडाचे वर्गीकरण ‘अत्यंत उच्च’ जोखीम श्रेणीत केले जाते. त्याचा बेंचमार्क हा संमिश्र निर्देशांक आहे ज्यामध्ये निफ्टी 200 TRI चे 65% वेटिंग, निफ्टी कंपोझिट डेट इंडेक्सचे 30% वेटिंग, डोमेस्टिक सोन्याची किंमतs चे 3% वजन आणि घरगुती चांदी वजनामध्ये 2% किमतींचा समावेश आहे. झेरोधा आणि आयसीआयसीआय प्रू गुंतवणूकदारांसाठी पुढे काय आहे कंपनीची एंट्री ही फक्त सुरुवात आहे. इतर अनेक मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्या येत्या काही महिन्यांत त्यांचे मसुदा दस्तऐवज दाखल करतील अशी अपेक्षा आहे.
गुंतवणूकदारांकडे लवकरच 2031 ते 2056 या कालावधीत निवडण्यासाठी लक्ष्य वर्षांची विस्तृत श्रेणी असेल. जेव्हा हे फंड सार्वजनिक सदस्यत्वासाठी खुले असतील, तेव्हा तुम्ही त्यांचे मूल्यमापन तुमच्या आर्थिक टाइमलाइनच्या आधारे केले पाहिजे. तुमचे अंतिम ध्येय पहा, उर्वरित वर्षांची गणना करा आणि संबंधित निधी निवडा. हे सामान्य गुंतवणूकदारांना खरा आर्थिक ऑटोपायलट अनुभव प्रदान करते. अस्वीकरण: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.
